?、賵D為天津金城銀行一角。經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 陳果靜攝

　?、谠谥袊?guó)工商銀行西單智能銀行網(wǎng)點(diǎn)，兩位客戶通過(guò)O2O方式，線下掃描二維碼參與工行融e購(gòu)電商的線上活動(dòng)。 戴旭明攝

　　貨幣政策對(duì)流動(dòng)性的引導(dǎo)、資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)、銀行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)給，共同構(gòu)成了金融改革的合力。通過(guò)組合拳，助力當(dāng)前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)、提效率，在盤活存量和用好增量中增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力和后勁

　　利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)

　　今年以來(lái)，貨幣政策改革的亮點(diǎn)是利率市場(chǎng)化。經(jīng)過(guò)多年的改革，我國(guó)的銀行間同業(yè)拆借利率、債券市場(chǎng)利率以及貸款利率都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。去年以來(lái)，利率市場(chǎng)化改革繼續(xù)提速，存款利率浮動(dòng)區(qū)間逐漸擴(kuò)大。

　　去年11月至今年5月，央行先后3次在降息的同時(shí)擴(kuò)大存款利率浮動(dòng)區(qū)間，金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.5倍。

　　推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，其目的是使市場(chǎng)在資金要素分配方面發(fā)揮更加重要的作用，提升資源配置效率。目前，我國(guó)的融資市場(chǎng)依然以間接金融為主，在利率市場(chǎng)化推進(jìn)的過(guò)程中，銀行是否能形成更強(qiáng)的、更有針對(duì)性的存款定價(jià)能力，至關(guān)重要。

　　央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成表示，存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限調(diào)整后，金融機(jī)構(gòu)存款定價(jià)的精細(xì)化、差異化程度進(jìn)一步提升，分層定價(jià)、有序競(jìng)爭(zhēng)的存款定價(jià)格局基本形成。不同類型機(jī)構(gòu)存款定價(jià)分化為“三大陣營(yíng)”。一陣營(yíng)以國(guó)有銀行為代表，包括少數(shù)股份制銀行，其存款利率總體上浮比例較低；二陣營(yíng)以股份制商業(yè)銀行為代表，還包括少數(shù)城市商業(yè)銀行，其存款利率上浮比例居中；第三陣營(yíng)以地方法人金融機(jī)構(gòu)為代表，其存款利率上浮比例較高。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，之所以會(huì)出現(xiàn)存款定價(jià)分化，與金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)管理模式、存款定價(jià)能力、定價(jià)策略等因素有關(guān)。從定價(jià)能力和定價(jià)策略看，大型銀行定價(jià)能力較強(qiáng)，存款市場(chǎng)份額較高，在存款利率定價(jià)中通常發(fā)揮帶領(lǐng)者的作用，利率水平一般較低；中小銀行則往往是市場(chǎng)價(jià)格的追隨者，多采取跟隨大行定價(jià)的策略，利率要略高于大型銀行。另外，公司治理結(jié)構(gòu)完善、財(cái)務(wù)約束和自主定價(jià)能力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)，利率水平通常較低，反之，利率水平就會(huì)較高。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著存款利率管制逐步放開(kāi)，金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)促使其提升自主定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

　　隨著金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力顯著提升，央行今年在同業(yè)存單的基礎(chǔ)上適時(shí)推出了面向企業(yè)和個(gè)人的大額存單。業(yè)內(nèi)人士分析，大額存單的推出，有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制；也有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，培育企業(yè)、個(gè)人等零售市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)化定價(jià)理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化進(jìn)行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。

　　簡(jiǎn)政放權(quán)和對(duì)外開(kāi)放力度大

　　“今年以來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)內(nèi)繼續(xù)深化改革創(chuàng)新，對(duì)外不斷提升開(kāi)放水平，在重點(diǎn)領(lǐng)域取得了較大的進(jìn)步，未來(lái)需要進(jìn)一步鞏固和發(fā)展?！北本┕ど檀髮W(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)胡俞越表示。

　　從監(jiān)管改革來(lái)看，證監(jiān)會(huì)大力推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，簡(jiǎn)政放權(quán)，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，不斷精簡(jiǎn)行政審批事項(xiàng)，清理非行政許可的事項(xiàng)。在推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)方面，證監(jiān)會(huì)今年不斷優(yōu)化股票發(fā)行行政許可程序，如優(yōu)先股實(shí)施快速審核機(jī)制，減少排隊(duì)等待環(huán)節(jié)；對(duì)運(yùn)作規(guī)范、市場(chǎng)表現(xiàn)良好的上市公司，取消反饋環(huán)節(jié)等。此外，證監(jiān)會(huì)還廢止涉及證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的限制約束類部門通知等文件共計(jì)172件，以發(fā)揮市場(chǎng)主體的主動(dòng)性和創(chuàng)新活力。

　　從對(duì)外開(kāi)放來(lái)看，在去年推動(dòng)滬港通并取得良好效果之后，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放水平進(jìn)一步提高。今年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，就內(nèi)地與香港兩地基金互認(rèn)安排正式簽署《監(jiān)管合作備忘錄》，將允許符合條件的內(nèi)地及香港基金按照法定程序獲得認(rèn)可或許可在對(duì)方市場(chǎng)向公眾投資者進(jìn)行銷售。此外，英國(guó)指數(shù)公司富時(shí)集團(tuán)近期宣布，啟動(dòng)將中國(guó)A股納入基準(zhǔn)的過(guò)渡計(jì)劃，這是推動(dòng)A股納入指數(shù)的重要進(jìn)展，便利長(zhǎng)期資金進(jìn)入A股市場(chǎng)。

　　在去年底批準(zhǔn)上海期貨交易所在其能源交易中心開(kāi)展原油期貨交易之后，今年證監(jiān)會(huì)還允許境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事原油期貨等境內(nèi)特定品種期貨交易。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)境外發(fā)行上市審核制度進(jìn)行了大力改革，如精簡(jiǎn)境外發(fā)行上市審核內(nèi)容，取消了H股發(fā)行價(jià)格與A股價(jià)格掛鉤的要求，取消了參照適用A股發(fā)行的禁止性條件等，有利于國(guó)內(nèi)企業(yè)借助海外市場(chǎng)融資，實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)。

　　注重支持實(shí)體與控制風(fēng)險(xiǎn)

　　作為連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求的直接抓手，銀行業(yè)改革被寄予很大希望。今年以來(lái)，銀行業(yè)面臨的宏觀環(huán)境更為復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)壓力不減，監(jiān)管不斷強(qiáng)化，深化改革和加快轉(zhuǎn)型的步伐正在加快。

　　“為了好地支持‘三農(nóng)’和‘小微’等薄弱環(huán)節(jié)，今年上半年，銀行業(yè)不僅政策頻出，更加注重落實(shí)效果。”銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，3月份出臺(tái)的《關(guān)于做好2015年農(nóng)村金融服務(wù)工作的通知》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化支農(nóng)服務(wù)社會(huì)責(zé)任，深入推進(jìn)體制機(jī)制改革，持續(xù)改善農(nóng)村金融服務(wù)，大力支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)。

　　具體來(lái)說(shuō)，深化農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)”金融事業(yè)部改革試點(diǎn)，強(qiáng)化農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行政策性功能定位，開(kāi)發(fā)銀行要加大對(duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村建設(shè)的中長(zhǎng)期信貸投放。深化農(nóng)村信用社改革，提高資本實(shí)力和治理水平，好發(fā)揮支農(nóng)服務(wù)主力軍作用。另外，豐富農(nóng)村金融服務(wù)主體，穩(wěn)步培育發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，鼓勵(lì)按照規(guī)?；M建、集約化管理和專業(yè)化服務(wù)的原則集中連片發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。并積極創(chuàng)新低成本、可復(fù)制、易推廣的農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)參與農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)。擴(kuò)大林權(quán)抵押貸款規(guī)模。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)單列涉農(nóng)信貸計(jì)劃，下放貸款審批權(quán)限，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)決策流程，創(chuàng)新服務(wù)模式，增強(qiáng)服務(wù)功能。

　　6月底出臺(tái)的相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)無(wú)疑是支持小微企業(yè)的有力舉措?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》在完善機(jī)構(gòu)布局、改善金融服務(wù)等方面實(shí)現(xiàn)了重要突破，標(biāo)志著我國(guó)民營(yíng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展步入改革發(fā)展機(jī)遇期。監(jiān)管部門鼓勵(lì)民營(yíng)銀行著力開(kāi)展存、貸、匯等基本業(yè)務(wù)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)，以及大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新提供更有針對(duì)性、更加便利的金融服務(wù)。下一步，監(jiān)管部門將重點(diǎn)輔導(dǎo)具有設(shè)立民營(yíng)銀行意向的省份進(jìn)一步研究完善籌建方案，依法審核，成熟一家、設(shè)立一家。支持民營(yíng)銀行發(fā)揮市場(chǎng)化優(yōu)勢(shì)，確立科學(xué)發(fā)展方向，制定切實(shí)可行的經(jīng)營(yíng)方針，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)，以及大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新提供更有針對(duì)性、更加便利的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。

　　在經(jīng)濟(jì)放緩和改革創(chuàng)新背景下，風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要，只有穩(wěn)健運(yùn)行，才能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供源源不斷的支持。6月份，針對(duì)部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存在的內(nèi)控制度執(zhí)行不力、員工管理不到位等問(wèn)題，《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控管理有效防范柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的通知》發(fā)布，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)排查，梳理業(yè)務(wù)流程，深查嚴(yán)糾管理漏洞。針對(duì)開(kāi)戶、資金匯劃、對(duì)賬、印章憑證管理及賬戶監(jiān)控等5個(gè)柜面業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出明確具體的監(jiān)管要求。加強(qiáng)技術(shù)防控，在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金區(qū)全面實(shí)施同步的錄音錄像，加快推進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品和代銷產(chǎn)品銷售的錄音錄像工作，記錄業(yè)務(wù)辦理的全過(guò)程。另外，加大問(wèn)責(zé)力度，確保已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件處置程序公平、方式合理、結(jié)果公正。(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 王 璐 張 忱 何 川)